Der Untergang von Lehman Brothers | highperformer.henning | Video der Sendung vom 29.08.2023 17:00 Uhr (29.8.2023) mit Untertitel

„Lehman Brothers“ – von der normalen, langweiligen amerikanischen Bank bis zur größten Pleite der US-Geschichte. Wie konnte es zu dieser Insolvenz kommen, die die weltweite Finanzkrise beschleunigte? Das konnte unter anderem passieren, weil der Staat Geringverdienern was Gutes tun wollte – wie z.B. mit dem Community Reinvestment Act, der Kredite für einkommensschwache Haushalte förderte. Dann kam noch die Senkung des Leitzinses hinzu, der die Kreditaufnahme begünstige und es gab neue Konsumenten Kredite, wie die NINJA-Kredit, für die Kunden keinen Nachweis über Einkommen, Job oder andere Vermögenswerte brauchten. Die Summe der Hypothekenkredite stieg auf 625 Mrd. US-Dollar 2005, was zu einem Immobilienboom mit rasantem Preisanstieg der Häuser führt. Und weil die Banken leichtfertiger Kredite vergeben, entsteht eine erhöhte Nachfrage auf dem Immobilienmarkt. Für die Banken lief´s auch gut. Dank des „Gramm-Leach-Bliley Act“ in 1999“ konnten Finanzinstitute gleichzeitig als Investmentbank, Geschäftsbank und Versicherungsgesellschaft auftreten können. Und sie mussten nun 8% für alle risikoreichen Aktiva hinterlegen. Nachdem Richard Fuld Mitte der 1990er die Leitung von Lehman übernahm, hatte er eine geniale Idee und änderte die Unternehmens-strategie so, dass nur noch in den Immobilienmarkt investiert wurde. Das Umsatzwachstum von Lehman übertraf mit 130 % das seiner größten Konkurrenten, Goldman Sachs und Morgan Stanley. Bis 2008 der Immobilienmarkt rapide fällt und Lehman erstmals seit Börsengang enorme Verluste auf der Bilanz ausweist, die Lehman Aktie stürzt um 77 % ab. Angesichts des Verlustes kündigen sie eine umfassende strategische Unternehmensrestrukturierung an. Die Ratingagentur Moody's Investor Service kommt zu dem Ergebnis, dass die einzige Möglichkeit für Lehman zu überleben, der Verkauf an einen strategischen Partner wäre. Die Manager von Lehman Brothers versuchen eine Übernahme durch die Barclays Bank, die Bank of America und Warren Buffet – doch alle scheitern und Lehman Brothers musste am 15 September 2008 offiziell Insolvenz anmelden. Infolge der Lehman Pleite beginnt eine Art Domino Effekt aus Marktunsicherheiten, gesunkenen Konsumausgaben und Einbrüchen im Export, welcher dazu führt, dass weltweit über 20 Millionen Menschen ihren Job verloren haben, viele Unternehmen in finanzielle Schwierigkeiten geraten, wie auch die deutsche Hypo Real Estate und die Commerzbank, und Investoren weniger Vertrauen in Private Equity oder Venture Capital hatten. Und es kam zu umfangreichen Regulierungsänderungen im Bankensektor wie der Einführung von Basel III oder den Dodd-Act in den USA. ______________ 00:00 - 00:35 Intro „Der Untergang von Lehman Brothers“ 00:36 - 04:49 Gründe für die Finanzkrise 2008 04:49 - 07:06 Interview mit Pontus Rendahl 07:07 - 08:23 Lehman Brothers Bank & Richard Fuld 08:24 - 10:40 Lehman Brothers Immobilien 10:41 - 12:04 Lehman Brothers Verluste 12:05 - 12:42 Lehman Brothers Aktie stürzt ab 12:43 - 15:40 ...